Nella loro teoria, “Diamond e Dybvig mostrano come le banche offrano una soluzione ottimale a questo problema. Agendo come intermediari che accettano i depositi di molti risparmiatori, le banche possono consentire ai depositanti di accedere al loro denaro quando lo desiderano, offrendo al contempo prestiti a lungo termine ai mutuatari”. Tuttavia, la loro analisi “ha anche mostrato come la combinazione di queste due attività renda le banche vulnerabili alle voci di un loro imminente collasso. 

Se un gran numero di risparmiatori corre simultaneamente in banca per ritirare il proprio denaro, il rumour può diventare una profezia che si autoavvera: si verifica una corsa agli sportelli e la banca crolla. Queste dinamiche pericolose possono essere evitate se il governo fornisce un’assicurazione sui depositi e agisce come prestatore di ultima istanza per le banche”. 

Molti addetti ai lavori hanno strabuzzato gli occhi leggendo la notizia che Bernanke ha vinto il Premio Nobel, perché molti di loro imputano la crisi attuale dei mercati proprio a quest’ultimo. Ricordiamo che Bernanke era Presidente della Fed nel 2008 al momento del fallimento di Lehman Brothers (consiglio di leggere “Too big too fail” di A.R. Sorkin), e che nel 2018 ammise pubblicamente di aver commesso alcuni errori, tra i quali quello di non essersi accorto di quanto stava accadendo in quell’Istituto bancario. Disse anche che la crisi non fu innescata dai mutui subprime, bensì dal panico che portò molti investitori a liquidare i propri investimenti in quel periodo. Bernake ebbe il merito poi di portare il mondo finanziario fuori dalla crisi attuando il “quantitative easing”.